煜桐

连环担保责任设计- -

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再来说银行案例，最近的连环担保案例。这个问题出现再浙江毫不奇怪，循环经济体制和出口导向性为主的体制下，容易出现这种问题。

首先浙江块状经济模式，需要大量上下游的关联交易，才能构成一个完整的产业结构链。这个例子在浙江很多温州的打火机、皮鞋，台州地区的机械制造等等。在产业链中就出现大量类似关联企业或是企业群。

第二中小企业居多的浙江省，企业拆借被禁止，所能进行的只能是对于银行的拆借。银行业内对于中小企业融资并不感冒，其中花旗在对于中小企业领域的融资上，不良贷款率为15％，可以想象中小企业风险之大。商业银行都非本能进入该领域。

第三民营经济在中国是彻底的草根经济，相对于中国国企中我们不能否认政府作用和政府对价的功能，这些是民营经济所不能比的。

第四中小企业其他融资方式的缺乏，中国金融市场混乱。在民间借贷中，最为合适的是合会或是地下资本的经营，这些资金很可能缺乏有效的正当途径的来源。还有其他借贷手段混乱，例如比较流行的戴帽存款和直存方式，都是在非正当范围的借贷，容易出现金融市场的混乱。

第五中小企业担保责任只能有中小企业自身承担，在宁波和杭州都出现一些企业担保公司，但是这种担保都有先天性缺陷，并没有真正发挥其作用。

关联企业的定义分析

法律标准上和审计标准上的定义有一定的区分。在关联企业的affiliated enterprise定义上我较为支持审计标准，首先关联企业在法律和审计标准有一个很明显的交集：母子关联或是职员关联、经济关联、资金关联、任职关联都可以判定是关联企业。但在审计标准上，如果发现原材料和供货上的必要关联，都可以认定为关联企业。

但是在这里连环担保责任看似是一个债权连锁的关系，但其背后是对于浙江产业经济的特殊性。其可能完整构成间接含义上的关联企业。1，企业之间连接点是关于中国形式上的家族制度，以特殊的亲属关系或是同事维系2，企业间具有明显的互相供货的现象，原材料的来源都是上游和下游一起提供。3，企业中产权并不清晰，其很可能有资金关联。

但是就是这种关联企业互相担保出现巨大的问题，一个连环责任，直接牵涉到产业链条的巨大毁坏。在本案例中，就是其核心企业倒闭，大量不良债务出现冲击其他企业，巨额担保责任后其他企业也明显不能承担责任。

以下分析：事前风险回避和事后处理

事前1，关联企业间的判断的适当放宽，对于中国的国情下浙江这种产业链条式企业已经构成了对于关联企业。需要严格判定这种个人性质或是隐形性质关联企业。

2，关联企业的担保，贷款严格发放。在高院的判例中曾经认为不能对于关联企业发放贷款。本人并不能赞同，其根本的问题在于银行的管理风险能力低下，而不是因为关联企业担保一定具有法律排斥性。但是对于贷款应该严格发放。不能出现违规或是危险行为，防止风险出现。

3，担保形式多样化，在原先固有几种模式下，还可以引进英美法系特殊的浮动抵押，以其最大化获取贷款。注意需要防止担保人的单一化，可以采纳多个担保人的担保。注意避免行业中的关联企业担保，银行应该最大化的清查债务和债权。

4，企业内部或是产业链企业中。需要建立独立的审计制度和体系，防止风险发生。同时建立完善银行审计程序，由银行参与企业外部审计，监督完善其信用体系。

写不动！不写！累了！～

睡了！

- 作者： siling1688 访问统计：　2005年10月10日, 星期一 01:45 加入博采